1月8日，上证指数微涨录得14连阳，半导体设备板块强势领涨市场。北方华创、中微公司、拓荆科技、长川科技等头部设备厂商均创下历史新高，光刻胶概念南大光电强势涨停。对以上个股重仓覆盖的半导体设备ETF（561980）全天大涨超6%，最新规模28.82亿元，规模、净值均创上市以来新高！

分析认为，半导体设备接连走强主要来源于全球半导体“超级周期开启”与国产芯片“国产替代深化”两大核心罕见共振。

一、行业周期上行：2025年AI驱动存储涨价大周期，同时先进制程技术突破拉动国内晶圆厂产能利用率高企，双轮驱动上游设备需求高增。2025年全球半导体设备销售额预计创历史新高。SEMI指出，2025年全球半导体制造设备总销售额有望创下历史新高，且增长态势或将持续至2026年-2027年，攀升至1560亿美元。

二、国产替代加速：政策与资本助力自主可控，据东吴证券预测，2025年半导体设备国产化率有可能提升至22%，其中刻蚀、清洗、CMP等环节均已实现阶段性突破。

三、资本与政策支持：近期国家大基金增持晶圆厂龙头、龙头设备企业并购整合、国产存储龙头IPO等事件亦接连不断，均释放出半导体产业链自主可控进程全面加速的信号。

东吴证券指出，本轮先进制程资本开支持续上行，叠加设备国产化率不断提升，国产半导体设备自身迎来历史性发展机遇，新签订单增速或超过30%，并有望达到50%+。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数高度聚焦半导体产业链中技术壁垒最高、价值最集中的上游环节，“设备”含量近60%。且前十大权重股集中度接近80%，重点布局如中微公司(刻蚀设备)、北方华创(多领域设备)、中芯国际(制造龙头)、寒武纪(AI芯片设计)等细分龙头。

半导体设备ETF（561980）标的指数多阶段表现

数据显示，中证半导2025年全年上涨62.33%、区间最大涨幅超80%，在中证全指半导体、中华半导体芯片、国证芯片等主流半导体指数中均位列第一。且自2018年上一轮半导体周期至今，该指数的最大涨幅与最大回撤表现均优于同类指数，高弹性特征显著，或在新一轮半导体周期中更具“进攻性”。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。