消息面上，1) 半导体行业受益于AI需求增长，台积电、三星等大厂加速扩产，带动产业链投资热度；2) 国联证券指出CPU产业链国产化替代加速，海光信息、龙芯中科等国产CPU企业获政策及市场支持，预计市场规模将达千亿级别；3) 国泰海通电子认为AI代理技术推动CPU需求增长，英特尔、AMD等厂商需优化架构以适应高并发AI任务，数据中心及边缘计算成为关键增长点。

截至01月22日09:30，半导体ETF（159813.SZ）上涨2.43%，其关联指数国证芯片（980017.SZ）上涨2.51%；主要成分股中，澜起科技上涨8.03%，海光信息上涨4.79%，兆易创新上涨4.01%，龙芯中科上涨11.41%，中芯国际上涨1.41%。

券商研究方面，浙商证券指出AI技术驱动下存储行业迎来结构性机遇，东芯股份通过布局Wi-Fi 7芯片与高性能GPU赛道强化“存算联”一体化能力，其首款无线传输芯片研发进展符合预期，而战略投资的GPU企业砺算科技首款产品已进入客户送样阶段，有望受益于AIPC、云游戏等场景需求。神工股份作为刻蚀硅材料龙头则受益于存储芯片产能短缺带动的硅零部件需求增长，其大尺寸产品国内外市场增量明确。太平洋证券进一步强调，台积电巨额资本开支预示AI产业链景气传导，国内设备及材料厂商将随国产化替代窗口打开迎来结构性机会。

关联产品：

半导体ETF（159813），联接基金（A类 012969，C类 012970，I类 022863），半导体ETF（159813）,机器人ETF鹏华（159278）

关联个股：

海光信息（688041）、中芯国际（688981）、北方华创（002371）、兆易创新（603986）、寒武纪-U（688256）、澜起科技（688008）、中微公司（688012）、豪威集团（603501）、长电科技（600584）、芯原股份（688521）

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