高端处理器市场的淘金热可能帮助苹果的处理器制造合作伙伴台积电比过去获得更有利的议价条件。这是因为苹果对处理器的巨大需求正在遭遇服务器芯片快速增长的需求冲击。因此，Mac、iPad和iPhone内部使用的芯片成本可能会增加，给库比蒂诺的利润带来更多通胀压力。

多年来，苹果一直是台积电最大的客户。这种关系始于iPhone，扩展到iPad芯片，当Mac采用苹果芯片时达到顶峰——这些芯片也由台积电制造。苹果引领行业发展，因此在过去几年中，随着行业追随其脚步，对基于Arm架构芯片的需求迅速增长。

这在人工智能服务器领域表现得尤为明显；英伟达和AMD等公司正在敲台积电的大门，要求为尚未建成的服务器提供芯片，用于尚未部署的生成式AI服务器场，以满足一个目前使用必须偿还给投资者资金的行业的预期需求。（这种情况可能会持续到AI泡沫破裂为止。）

目前，对台积电制造产能的日益激烈竞争意味着即使是苹果的巨额订单也不再具备过去那种价格谈判分量。据Culpium声称，到目前为止的影响似乎是苹果不得不同意更高的价格，并且在生产能力方面面临困难。

"苹果曾在台积电客户名单中占据主导地位，现在需要争夺生产能力。随着AI热潮的持续，来自英伟达和AMD等客户的每个GPU在每个晶圆上占用更大的面积，这家iPhone制造商的芯片设计不再保证在台积电近二十个晶圆厂中占有一席之地。"

这种转变正在推动台积电创纪录的收入增长35%，而智能手机需求增长趋于平缓。既然苹果通过与谷歌就Gemini达成新协议解决了其苹果智能策略，该公司将投资进一步的服务器容量来服务其十亿用户，这可能会提升苹果在台积电订单册中的地位。最近的报道表明，苹果即将在服务器容量方面进行深度投资，以满足自身预期的AI需求。

目前，苹果的芯片正在台积电的十几家工厂生产。台积电还在美国新工厂投资1650亿美元，无疑希望看到这笔重大投资产生同样重大的回报。

展望未来，苹果已经订购了台积电即将推出的2纳米处理器的大部分产能，用于未来设备。我们知道这意味着iPhone、iPad、Mac和Vision设备将拥有性能更强、能效更高的芯片。我们也知道，这些系统的功率和性能将为苹果在边缘部署AI提供更广阔的道路。

我不认为苹果在获得所需芯片方面会有重大问题。它们的成本可能会高一些，我们都听过一些猜测，认为某些苹果芯片最终可能会由前处理器合作伙伴英特尔在美国制造。但苹果是持续和可靠的，即使智能手机需求增长率不如过去，每年仍有数亿部手机制造。

这种需求意味着苹果可以持续下达大量订单。2025年它与台积电的交易额达到240亿美元。台积电不会让这个重要客户失望，特别是考虑到它面临的许多服务器端需求可能随着AI泡沫破裂而被证明是错误的。考虑到这一点，有关苹果可能最终无法获得零部件的报道可能会被夸大。它只是需要支付更多费用。

这意味着你也将支付更多。

Q&A

Q1：为什么台积电现在对苹果的议价能力更强了？

A：因为高端处理器市场需求激增，特别是AI服务器芯片需求快速增长，英伟达和AMD等公司也在争夺台积电的产能。这使得苹果的巨额订单不再像过去那样具有价格谈判优势，台积电可以推高芯片价格。

Q2：苹果芯片成本上涨会如何影响消费者？

A：苹果芯片成本的上涨最终会转嫁给消费者，这意味着Mac、iPad和iPhone的价格可能会进一步上涨，给苹果的利润带来通胀压力，消费者需要为苹果产品支付更多费用。

Q3：苹果会因为竞争激烈而无法获得足够的芯片吗？

A：不太可能。虽然苹果需要支付更高价格并争夺产能，但作为台积电最重要的客户之一，苹果每年与台积电的交易额达到240亿美元，台积电不会让这个可靠的大客户失望，只是成本会增加。