半导体设备概念延续强势，芯源微涨超15%，创历史新高，带动科创半导体ETF华泰柏瑞、科创半导体ETF华夏、科创半导体ETF鹏华涨超3%。

科创半导体ETF跟踪科创半导体材料设备，其中先进封装含量在全市场中最高（约50%），聚焦于科技创新前沿的硬核设备公司，权重股包括拓荆科技、华海清科、中微公司、中科飞测、安集科技等科创板设备材料龙头。

消息面上，封测代工厂商相继宣布加码投资，但产业人士指出，因先进封测设备采购需求超乎预期，订单涌入导致上游供应链出现排队，不仅客户之间形成产能排挤效应，部分设备交期更拉长至1年以上，导致封测厂新产能开出时程被迫延后。

此外，近期芯源微接受超200家机构调研，芯源微方面介绍，公司近几年推出新产品临时键合和解键合设备，在收入端的贡献持续提升。随着客户端2.5D、HBM、3DIC等扩产，产品签单和收入趋势良好，预计未来3～5年增长弹性相对较高。在临时键合领域，芯源微目前稳居国产龙头，竞争优势较为明显，未来随着客户扩产的推进，订单也将持续放量。

从基本面看，存储涨价红利兑现，国产算力需求旺盛。半导体板块25年营收6922.01亿元，同增12.12%，归母净利润439.12亿元，同增29.32%。26Q1营收1669.13亿元，同增25.77%，归母净利润231.55亿元，同增192.28%。

受益于多模态模型落地及tokens消耗激增，存储行业25年营收947.68亿元，同增47.62%，归母净利为73.93亿元，同增95.12%。26Q1营收536.75亿元，同增196.73%，归母净利润137.43亿元，同增3735.90%，26Q1毛利率为50.4%，同比+30.7pct，环比+16.1pct，盈利能力大幅提升。

算力芯片细分2025年营收为326.32亿元，同增86.70%，归母净利润为45.22亿元，同增513.01%。26Q1营收为105.14亿元，同增83.41%，归母净利润为21.37亿元，同增160.23%。

兴业证券指出，站在当前时间点，算力需求持续向上，存储、PCB、CPU、交换芯片、MLCC等缺口不断扩大，众多环节呈量价双升趋势。因而，上游资本支出也开始加速，特别是存储和AI芯片，需求和国产化双重共振，资本支出驱动的半导体设备、材料、零部件订单有望迎来一轮爆发式增长。同时，随着模型迭代，国产算力也迎来加速。存储景气度持续上行，扩产驱动设备大周期来临。存储需求在AI训练和推理中持续通胀，受制于技术升级及扩产周期，产能扩张幅度以及无尘室空间有限，预计供需紧张有望持续到2027年之后，并带动了资本开支的大爆发。美光上修FY2026资本开支至250亿美元，海力士80亿美元提前锁定光刻机产能，全球存储大扩产开启。对于国产存储，AI及国产替代打开需求空间；“需求+技术+资金”三重共振，为国产存储扩产加速拐点已现，重点推荐存储设备材料产业链投资机会。