9月30日，国庆前最后一个交易日，AI芯片的火却越烧越旺。

截至发稿，AI芯片相关概念股集体大涨，江波龙（301308.SZ）、华虹公司（688347.SH）、佰维存储（688525.SH）、云天励飞（688343.SH）大涨，中芯国际（688981.SH）、瑞芯微（603893.SH）、寒武纪（688256.SH）等亦上涨。

港股方面，中芯国际（00981.HK）、华虹半导体（01347.HK）均大涨，且都创出历史新高。

消息面，国产AI的骄傲DeepSeek又有新动作了。

9月29日，DeepSeek-V3.2-Exp模型正式发布并开源。模型引入稀疏 Attention 架构，这种架构能够降低计算资源消耗并提升模型推理效率。业内人士评价称，DeepSeek-V3.2-Exp“易用性再次大幅提升”。

目前，官方App、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp，同时API大幅度降价。在新的价格政策下，开发者调用DeepSeek API的成本将降低50%以上。

值得注意的是，DeepSeek还开源了TileLang版本GPU算子，软件层面的开源有助于国产AI生态的建设。

更令人振奋的是，国产芯片厂商展现出了前所未有的快速响应能力。在DeepSeek-V3.2-Exp大模型发布后，几家芯片厂商便完成“Day 0适配”。

其中，据“华为计算”微信公众号消息，昇腾已快速基于vLLM/SGLang等推理框架完成适配部署，实现DeepSeek-V3.2-Exp 0day支持，并面向开发者开源所有推理代码和算子实现。

寒武纪宣布，已同步实现对深度求索公司最新模型DeepSeek-V3.2-Exp的适配。依托DeepSeek Sparse Attention机制，叠加寒武纪的极致计算效率，可大幅降低长序列场景下的训推成本。

海光信息亦表示，其DCU实现无缝适配+深度调优，DeepSeek-V3.2-Exp在海光DCU上展现出优异的性能，同时验证海光DCU高通用性、高生态兼容度及自主可控的技术优势。

可以看到，国产AI软硬件的生态协同正呈现加速之态势。day 0适配和优化彰显了国产芯片的技术积累成果，芯片和算法的联合创新，软硬件协同方式将进一步加速国内AI产业发展。国产AI芯片的发展呈现欣欣向荣之势，半导体领域的国产替代恰逢其时。

另一方面，近期几大云计算巨头也纷纷表态，支持国产AI芯片。腾讯云此前宣布已全面适配主流国产芯片；在日前举办的2025阿里云栖大会上，吴泳铭指出，通义千问将选择开放路线，旨在吸引更多第三方GPU和交换机厂商加入，共同构建一个开放算力体系。

巨头的表态，为国产芯片提供了宝贵的应用场景和市场空间。这进一步点燃了市场对国产AI芯片的热情。

国投证券认为，国产算力从供给侧和需求侧均迎来新的变化，一方面以华为昇腾为代表的国产算力芯片持续迭代，性能稳步提升，为国内人工智能产业带来供给支撑。另一方面，国内互联网大厂逐步适配国产芯片，资本开支有望持续增长，为国内算力产业带来需求支撑。

研报亦表示，当前半导体周期仍处于上行通道，AI仍将是半导体产业向上成长的最大，一方面云端AI需求持续，另一方面终端AI应用有望加速落地，中国半导体厂商在后续AI产业发展过程中的受益程度有望显著提升。

除了机构的表态之外，近日，英伟达（NVDA.US）创始人黄仁勋放话，中国芯片仅落后美国“几纳秒”。

这一观点迅速引发业界广泛讨论。作为全球AI芯片领域的领军者，黄仁勋一反美国科技界常有的技术封锁论调，公开肯定中国芯片的发展潜力，无疑为国产AI芯片的潜力提供了另一种意义上的“认证”。

从DeepSeek的开源降价，到国产芯片的快速适配，从云计算巨头的生态开放，到产业领袖的肯定——多重利好交织下，国产AI芯片的这轮行情，似乎不仅仅是节前资金的短期冲动，更像是一场关于技术自主与产业未来的长期叙事，正在徐徐展开。

作者|飞鱼

编辑|Lily