台积电的超预期财报展望为2026年全球半导体产能扩张带来强有力提振，近期全球多地半导体产业链纷纷拉升，A股、美股、荷兰多家设备厂商创新高。截至上周五，国产半导体设备龙头中微公司、北方华创、长川科技等分别创不同阶段新高。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，对以上龙头设备厂商均有布局，上周五获得资金大幅净流入超2亿元，规模、净值均创新高，最新规模突破35亿元。数据显示，其标的指数中证半导自2026年开年至今已累计上涨超23%，权重中“设备”含量高达61%，前十大集中度近80%。

【AI带动需求强劲，台积电拟大幅投资扩产】

台积电上周四公布的财报显示，2025年第四季度净利润同比增长35%，好于预期，预计2026年资本支出最高将达560亿美元，较2025年实际支出409亿美元大幅增长37%，创下该公司历史新高。

这一信号被市场解读为，芯片制造商正从人工智能热潮中显著获益，并且龙头公司对人工智能产业持续扩张抱有坚定信心。

信达证券指出，台积电作为全球算力芯片核心代工龙头，其积极的指引一定程度上印证了全球AI需求的真实性和持续性，且台积电的扩产有利于将景气度传导至上游设备和材料环节。

根据Trendforce报道，AIServer、Edge AI等终端应用算力与功耗提升，刺激电源管理所需Power相关IC需求持续成长，成为支撑全年八英寸产能利用率的关键。

华福证券预估2026年全球八英寸平均产能利用率有望顺势上升至85-90%，明显优于2025年的75-80%。部分晶圆厂看好2026年八英寸产能将转为吃紧，已通知客户将调涨代工价格5-20%不等。

具体来看，根据信达证券，在AI需求持续向上传导的过程中，多环节的订单和稼动率有望进一步增长。中国大陆晶圆厂八英寸产能利用率自2025年已先回升至高水位，其他区域也已接获客户上修2026年订单，产能利用率同样上调，代工厂因此积极酝酿涨价。或可关注关注半导体上游受益AI需求带来的量价齐升。

【我国首台串列型高能氢离子注入机研制成功】

消息面上，1月17日，据中核集团官方微信消息，近日我国首台串列型高能氢离子注入机（POWER-750H）成功出束，核心指标达到国际先进水平。这标志着我国已全面掌握串列型高能氢离子注入机的全链路研发技术，攻克了功率半导体制造链关键环节，为推动高端制造装备自主可控、保障产业链安全奠定坚实基础。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，芯片产业链上/中游设备+材料+芯片设计三行业占比超90%。由于对“卖铲子”龙头高度聚焦，该指数较同类指数呈现更高弹性——2025年至今涨幅实现翻倍、上一轮半导体周期（2018年）至今最大涨幅近670%，均在同类指数中位居第一。

资料显示，该指数前十大权重股集中度接近80%，覆盖中微公司(刻蚀设备)、北方华创(多领域设备)、中芯国际(制造龙头)、海光信息、寒武纪(AI芯片设计)、南大光电（半导体材料）等细分龙头，后续有望充分受益于国产替代成长空间。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。