11月3日，据Tom's hardware报道，微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）近日与OpenAI CEO山姆·奥特曼（Sam Altman）连线接受Bg2 Pod 节目专访时谈道，目前 AI 产业面临的问题并非计算资源供过于求，而是缺乏足够的电力来驱动GPU。纳德拉甚至说，目前的难题是库存中的部分GPU 找不到足够电力来使用。

纳德拉在Bg2 Pod 节目回答主持人——创投公司Altimeter Capital 创始人葛斯纳（Brad Gerstner）提问时表示：“我认为这个情况下，需求与供给的周期很难预测。重点是：长期趋势是什么？长期趋势就是山姆·奥特曼所说的，坦白说，我们现在最大的问题不是计算能力过剩，而是电力，更精准地说，能否够快在接近电力供应的地方完成建设的能力。所以，如果你做不到这一点，实际上你可能会有一堆芯片堆放成库存，无法插电使用。事实上，这就是我今天面临的问题。问题不在于芯片供应，而是我没有可供插电使用的环境。”

根据高盛此前发布的一份报告显示，随着人工智能的快速发展，对于算力的需求也是越来越高，由此也带来了对于电力需求的大增。预计到2030年，全球AI数据中心对于电力的需求将增长160%，届时美国整体数据中心对于电力的需求量，在美国总电力需求当中的占比将从2022年的3%增加至8%，需要额外500亿美元的资本支出。相比之下，过去20年数据中心发电量年复合增率不到0.5%，过去10年发电量年增率为0%。

美国能源情报署（EIA）的数据也显示，美国电网今年预估将新增63GW供电量，但仅OpenAI和英伟达宣布的约10GW数据中心建设计划、与博通合作宣布的部署10GW自研AI芯片数据中心建设计划、与AMD合作的6GW数据中心建设计划，就占据了总的新增供电量的约41.3%。

显然，如果电力供应的增长无法满足AI数据中心对于电力需求的增长，那么电力供应将会成为限制AI发展的瓶颈。

自去年以来，AI 计算所需的庞大电力消耗需求也一直是许多专家提出讨论的议题。特别是当英伟达和台积电解决GPU 短缺问题后，电力供应问题将会越来越凸显。

今年10月初，戴尔科技集团（Dell Technologies）在一场证券分析师会议中就表示，虽然戴尔预计2026财年AI服务器出货金额将达200亿美元，但是已经有客户因为电力供应问题，推迟了交货时间。

戴尔CEO Michael Dell指出，包括OpenAI在内的客户都提到电力限制，许多客户会以电力供给不及为由，要求推迟交货时间。他说，必须有足够的算力和能源，才能生成数十万亿个tokens，进而创造智能并推动经济前进。

AI数据中心对于电力资源的争夺，也造成了民用电费飙升，反映出正在建设的AI 基础建设对普通美国民众造成负面影响。 OpenAI 甚至呼吁美国政府每年新增100 GW 的发电能力，称这是美国与中国争夺AI 领先地位的一项战略资产。在这番主张出现之前，就有专家指出中国在电力供应方面领先，因为中国一直以来都有在水力发电与核能发电方面持续大举投资。

除电力短缺外，这场谈论也提到了先进的端侧AI硬件对数据中心需求替代的可能性。山姆·奥特曼说：“有一天，我们可能会做出一个惊人的消费类硬件，可在极低功耗下完全地端运行GPT-5 或GPT-6 等级的模型，这件事目前看来实在难以想像。”

葛斯纳也表示：“那将会很不可思议，这也是让那些正在建设的大型集中式计算丛集的人感到害怕的事。”

这番言论也凸显了大型公司押注数十亿美元打造庞大AI数据中心，必须承担一项风险：虽然训练新模型需要AI 基础建设，但如果半导体技术进步到能让大模型在端侧执行，那么许多人预测AI 广泛应用所带来的数据中心需求恐怕不会出现。

编辑：芯智讯-林子