华鑫证券指出，为加速推进AI数据中心建设，Meta已与康宁签署长期供应协议，承诺于2030年前采购价值高达60亿美元的光纤电缆。仅Meta位于路易斯安那州的单体数据中心项目，即需铺设800万英里光纤，凸显算力基建对光纤光缆的刚性需求，光纤光缆作为算力网络的物理底座，需求刚性与成长持续性获双重验证。英伟达近期举办网络研讨会聚焦共封装硅光子（CPO）交换机，进一步印证了CPO作为AI算力规模化扩张核心支撑的战略价值。从PCB行业看，下游AI算力需求旺盛带动AI-PCB需求提升，2025年行业整体实现了较为稳定的增长。5G、人工智能、汽车电子等新兴产业的发展对PCB上游基材提出新的要求，市场对于高频高速覆铜板和铜箔等材料的需求升级，M8-M9高频高速覆铜板和低表面粗糙度电子铜箔成为高端AI服务器的刚需。

集成电路ETF（159546）跟踪的是集成电路指数（932087），该指数主要覆盖了设计、制造、封装测试及相关设备材料等领域的上市公司，反映了集成电路产业链的整体表现，侧重于技术创新和高成长性企业，是衡量中国集成电路行业发展状况的重要指标之一。

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