极目新闻记者 吕少峰

2024年的《政府工作报告》首提“人工智能+”，今年的报告，除了连续第三年对“人工智能+”作出部署外，还将其上升到“智能经济”。“智能经济”“智能体”“智能原生”“智算集群”“算电协同”等市场关注的新词、热词，首次写入《政府工作报告》。

市场分析认为，“智能经济”，一个极具颠覆性的顶层设计，有望成为继农业、工业、数字经济之后的第四大经济形态。在会场内外热议“智能经济”之际，围绕“智能经济”的相关板块也先后异动，继3月4日“智能系”股票集体异动后，3月5日A股“光电”系股票再掀涨停潮。

A股“光电”股掀起涨停潮

3月5日，A股三大指数震荡上行，光学光电子、Micro LED、CPO（光电共封装）板块全线爆发，名称带“光电”的个股批量涨停，成为全场最强主线。

盘面数据显示，华灿光电、聚飞光电、雷曼光电、联建光电、瑞丰光电、聚灿光电、龙腾光电等多只创业板、科创板个股斩获20CM涨停；三安光电、国星光电、沃格光电、亚世光电等主板标的10CM封板，板块内超40只个股飘红，资金集中涌入迹象明显。

本轮行情由AI算力刚需、技术突破、产业巨头加码、政策支持四重利好共振驱动。消息层面，英伟达以40亿美元战略锁定光通信产能。3月3日，英伟达向Lumentum、Coherent各投资20亿美元，绑定长期采购与产能优先使用权，直指1.6T光模块与CPO赛道，释放AI算力瓶颈转向光电子的明确信号。技术方面，Micro LED+CPO能效革命。新一代光互连方案功耗仅为传统铜缆的5%，1.6T光模块功耗从30W降至1.6W，大幅适配AI数据中心节能与高带宽需求。国内同步发布170GHz铌酸锂薄膜光电调制器，打破高端器件垄断。

据了解，CPO被纳入智算中心优选方案，“光进铜退”成为新质生产力重要方向，产业链订单与估值同步抬升。分析人士指出，光电板块已从传统消费电子赛道，升级为AI算力基础设施核心环节，叠加巨头资本开支与技术迭代加速，板块景气度有望持续上行。

“智能”系两强争霸

4日下午，一则关于“智能经济”的概念在网络间传播，与此同时，一批股名带“智能”的股票集体异动，甚至涨停，据不完全统计，股名冠以“智能”的涨停个股占当天涨停总数的比例约为10%，它们是迦南智能、安靠智电、瑞纳智能、慧为智能、延华智能、智能自控、卓郎智能、许昌智能、万胜智能、华亚智能等，其中迦南智能、安靠智电、瑞纳智能等20%涨停。

不过到昨天，“智能系”大多出现分化，只有智能自控与卓郎智能两强争霸。谁将代表“智能”系走出强势行情？这是一个有意思的话题。据不完全统计，A股共有25家股名冠名“智能”的股票，虽然前天集体异动，但经历昨天的分化后，目前只有智能自控与卓郎智能实现两连板，且都是一字板晋级。

非常有意思的是，智能自控与卓郎智能都是2024年12月10日阶段见顶，随后进入漫长的回落阶段。从彼时至今，智能自控共涨停8次，卓郎智能涨停16次。今年2月至今，智能自控涨停2次，卓郎智能涨停6次。谁能代表“智能系”走得更远更高，值得期待。

混沌期“炒名字”传统由来已久

A股“炒名字”的传统由来已久，特别是遇到重大题材发酵时，往往会通过“生肖”或“名字”增强识别度，以实现与市场情绪的同频共振，以实现吸引人气、推高价格的目的。炒股的朋友都知道，这样的经典玩法，还真诞生过不少短期暴涨的牛股。

据不完全统计，比如大家曾津津乐道的“马字辈”，中马传动2025年最大涨幅为268.93%，逻辑是汽车变速器、人形机器人减速器、华为汽车链；万马股份2014年涨幅超200%、2025年最大涨幅达144.59%，逻辑是电力电缆、充电桩、新能源主线；福龙马2025年最大涨幅为148.34%，逻辑是环卫装备和新能源环卫车；德马科技2025年最大涨幅为195.42%，逻辑是智能物流装备+科创板+马字+小市值；四川双马2016-2017年最大涨幅为3倍+，逻辑是股权转让+“双马”+周期+题材。

无独有偶，2024年是龙年，圣龙股份作为华为汽车链和赛力斯供应商，在马年即将来临之际，走出了情绪总龙头的强势行情，股价从8.37元升至55.86元，涨6.67倍。天龙股份，2023年10月，更是走出了10连板的强势行情，阶段涨幅近170%。此外，江波龙、浙江龙盛、天龙集团、金龙汽车等虽然所属行业各不相同，但在2024-2025年也是走出了情绪与市场共振的强势行情，实现了翻倍行情。

一个新题材从冒头到熄火，其实就是一轮完整的资金情绪周期，几乎所有题材、热点、赛道都离不开萌芽期、发酵期、爆发期、分歧期、退潮期、消退期等六个阶段。“智能经济”目前应该属于从萌芽期向发酵期过渡演化的阶段。值得注意的是，叫什么并不重要，关键还是要看板块和量价，名字或生肖可能只是起到一个增强识别度的作用，并不是决定性的作用。

相关分析指出，智能经济涵盖五大核心方向，包括技术、产业、底座、应用、安全全链条，有望推动产业从大模型竞争转向规模化落地。可以预见的是，作为新质生产力的核心载体，智能经济正成为中国经济增长的新引擎。特别是随着政策密集落地，技术加速迭代，应用全面铺开，将释放出海量的市场空间，给今年A股的走势赋予无限的想象空间。股民朋友需要少安勿躁，理性甄别，切勿盲目追涨杀跌。

【股市有风险，投资有风险。】

（来源：极目新闻）