由于缺货涨价节奏超预期，近期存储芯片概念反复活跃。11月13日上午，佰维存储涨超16%再创历史新高，江波龙、北京君正、香农芯创等多股拉升。

上游半导体设备领域由于需求受益，相关个股亦表现亮眼。半导体设备ETF（561980）目前涨0.15%，成份股神工股份涨超10%再刷新高，有研硅涨超5%，雅克科技、中船特气、至纯科技、安集科技等设备、材料股纷纷涨超3%。

据报道，三星、SK海力士、铠侠、美光这四大存储龙头今年下半年都纷纷削减NAND闪存供应量。同时，三星电子、SK海力士和铠侠等正在谋划推动NAND价格上调。此前，闪存龙头闪迪11月也大幅调涨NAND闪存合约价格，涨幅高达50%。

中信建投指出，近期全球存储芯片市场持续涨价，一方面是AI驱动需求爆发，另一方面是原厂削减DDR4产能转向高利润的HBM和DDR5。两大存储FAB加速新产能扩张，设备国产化率有望提升，明年国产半导体设备有望开启确定性强的扩产周期。

【为何存储芯片涨价，上游设备需求受益？】

从产业链角度看，半导体设备属于存储芯片的上游领域。当存储芯片因为供需失衡持续上调涨价后，芯片厂商盈利能力改善、存在扩产与增加资本开支的必要性，上游设备需求将会受益，从而有望提升订单并加速国产化推进。

开源证券也指出，从工艺层面而言，存储扩产将会显著带动刻蚀与薄膜设备需求，带动设备价值量提升。因此，持续突破下，存储设备国产化率有望步入增长快车道。

展望后市，华泰证券认为，由于“AI泡沫论”、降息概率回落、市场盈利视角切换三大原因，近期国内外科技股调整。但短期全面切换言之尚早，指数突破仍需科技主线引领，再均衡后或迎来修复。

半导体设备ETF（561980）跟踪中证半导，标的指数“半导体设备”含量在同类指数中处于较高水平，超过78%布局国产头部设备厂商，并且对半导体材料、集成电路设计和制造均有重点布局，国产替代攻坚领域含量较高，或持续受到市场、政策关注。