科技股才调整了两天，就迎来了大消息，那就是芯片的涨价潮。

昨天，有消息说台积电2026年将进一步提升先进制程也就是7nm以下的报价，先进的制程预计涨幅将会达到了3%到10%，应该说这是全球最大的晶圆厂连续第四年上调价格了。

其实不仅仅是台积电明年上调价格，三星电子已经率先暂停了10月DDR5 DRAM合约报价，这样以来SK海士力和美光等其他存储原厂也跟进了，使得了存储芯片出现了断供，预计恢复的时间在11月中旬了，当然这也直接导致了DDR5的现货价格飙升了25%。

存储芯片的价格之所以水涨船高，主要还是Ai大模型训练和推理对内存容量的强进需求，当前应该是存储芯片的超级周期，就拿OpenAI名为星际之门的数据中心项目来说，预计每月就需要高达90万片晶圆。

已经有机构预测，今年的四季度一般的DRAM价格会上涨18%到23%，这种涨价氛围会一直延续到2026年。

从这些个现象看，存储芯片目前是供求关系已经失衡，就是说需求远远大于供给，才出现了持续的涨价潮，而这对相关的存储芯片类上市公司股价会带来明显的刺激，但是对芯片板块就很难说了，从昨天芯片的整体表现看，还是相对比较弱，以大科技的表现看，CPO还是比较强势的，而最弱的恐怕就是芯片指数了。

我想这大概率就是市场的分化开始，也就是说存储芯片涨价的利好仅仅是针对与其相关的上市公司，并非是所有的芯片股都是利好，这点还是要分清楚，还有一点我认识到，昨天海外的比如说韩国的半导体指数上涨幅度很明显。

所以这就告诉我们，这个时候关注芯片，或者说存储芯片的涨价现象带来的刺激，眼光应该放在全球的角度看，特别是要注重台积电、三星电子等公司，或者说持仓相关公司的ETF都是我们关注的目标。

我也关注到了，海外存储芯片的ETF的弹性都非常明显，投资很多时候就是这样，需要我们有全球化的视野。

再来说说A股的行情，现在这个时候大家其实比较期待市场能够出现一次风格的切换，坦率的说，这也是我比较向往的现象，因为目前的科技赛道确实有点拥挤，加上一些大佬们的不断封盘，这让大家感到了某种潜在的风险意识，实际上当前的主要风险就是在科技板块，因为涨幅确实太大了。

一边是涨幅过大带来的风险，一边又是存储芯片的涨价潮来临，说实话这个时候很难抉择，到底是选择基本面呢，还是应该回避涨幅过大带来的风险，此时最好的方式，那就是用仓位控制风险，用仓位来平衡基本面与市场风险之间的矛盾，咱举个例子，如果你之前一波上涨的获利幅度为30%，比如说你当初投入了10万元，现在获利3万，那么从这个利润当中拿出来1万元，投资了风险比较大，而基本面预期比较明显的板块，理论上即便是出现大风险，也不会对你自身的资产产生过大的影响，这就是投资处于矛盾时候的最简单的处理方式。

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