8月27日，A股三大指数集体上涨，通信板块涨幅居前。截至13:40，通信ETF华夏（515050）跟踪的5G通信指数（931079.CSI）上涨2.79%，成分股长芯博创涨逾10%，亨通光电、生益科技、景旺电子涨逾6%。截至13:40，云计算ETF华夏（516630）跟踪的云计算指数（930851.CSI）上涨1.55%；创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪的创业板人工智能指数（970070.CNI）上涨2.68%。

消息面上，英伟达电话会上给出2028财年指引，预计营收增长约70%，市场预期仅45%；黄仁勋称70%的增长仍受限于供应能力，真实需求增速超过100%。英伟达透露，云服务行业未完成订单超过2万亿美元，客户承诺订单从1190亿美元跳升至2790亿美元；首席财务官表示至少到2028财年，供应仍是制约增长的瓶颈，内存价格处于极端高位。

格隆汇对此评论称，英伟达的指引，是AI算力资本开支的确认函。指引越长，云厂商采购周期越长，上游光模块、光器件的订单能见度越远。本季超大规模客户收入超预期、承诺订单翻倍，采购主力仍在扩容；英伟达供不应求，配套的光互连需求就有保障。机会集中在与英伟达供应链绑定最深的环节，譬如高速光模块方向，光芯片与器件环节，光纤光缆方向。

通信ETF华夏（515050），完整覆盖从紧缺的上游光芯片到受益于MPO/CPO/OCS新技术的光纤光缆、AI服务器、光互连、PCB、存储全链条。跟踪指数光模块CPO+PCB概念股权重合计超80%，其中CPO概念股权重超74%，PCB概念股权重超20%，前十大持仓股为：中际旭创、新易盛、立讯精密、兆易创新、工业富联、东山精密、生益科技、沪电股份、天孚通信、中兴通讯。场外联接（A类：008086；C类：008087）。

云计算ETF华夏（516630）重仓AI算力、云服务、光模块、数据中心等核心赛道龙头，深度绑定AI算力爆发、国产替代加速、云计算AI原生转型三重红利。IDC算力租赁概念股权重占比近50%。场内综合费率仅0.20%。（A类：019868；C类：019869）。

创业板人工智能ETF华夏（159381），跟踪指数新易盛、中际旭创、天孚通信三大光模块龙头权重占比近40%位居AI类标的第一。目前基金规模近20亿元，场内综合费率仅0.20%。场外联接（A类：025505；C类：025506）。

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