2026年1月16日早盘，A股三大指数小幅高开，电网设备、半导体芯片、算力硬件等方向涨幅居前。

消息面方面，美国宣布从1月15日起对部分进口半导体、半导体制造设备和衍生品加征25%进口从价关税，其中英伟达公司H200芯片和超威半导体公司MI325X人工智能加速器芯片均在此次加征关税范围内。隔夜美股芯片股多数上涨，费城半导体指数涨1.76%，刷新历史新高。科天半导体涨超7%，应用材料涨逾5%，阿斯麦涨超5%，台积电涨逾4%，超微半导体涨近2%。

近日，台积电披露2025年第四季度业绩，该季度净利润飙升35%，达约160亿美元，创历史新高，远超预期，且连续七个季度两位数增长。台积电预计2026年资本支出将激增至560亿美元，超出市场预期，凸显其对全球AI繁荣持续性的强烈信心。公司同时预测2026年营收增长将接近30%，高于分析师平均预期。

SEMI预计2025年全球半导体设备WFE销售额将达到1157亿美元，同比增长11.0%，并预测2026-2027年将分别达到1216亿和1352亿美元，主要由先进逻辑和存储需求驱动。

有业内人士分析认为，近期市场受融资保证金比例上调等因素影响，主题行情阶段性有所降温。预计市场将更加关注基本面线索的投资机会，近期美国加征半导体产业关税倒逼国产化替代进程加速，叠加台积电资本开支超预期，半导体设备板块有望获得资金持续关注。

全球AI大基建浪潮方兴未艾，先进制程、存储晶圆等细分方向的资本开支大周期已经开启，海外部分设备公司的市值与订单规模均已突破历史新高。在AI基建持续推进的预期下，半导体产业链景气度有望进一步提升。国内方面，当前国内晶圆厂扩产速度迅猛，拉动上游各环节涨价预期增强。国信证券认为，当前存储和高端PCB产业链仍呈现供不应求态势，晶圆代工、高端封测、模拟芯片、被动元件、LCD等环节近期也呈现不同幅度的涨价预期。在下游AI需求拉动下，叠加自主可控与国产化率提升趋势，半导体产业链收入与订单有望保持高速增长。后续两存上市事件以及海外算力动态有望对行情形成进一步催化。

场内ETF方面，截至2026年1月16日 09:47，中证半导体材料设备主题指数强势上涨3.90%，半导体设备ETF广发(560780)上涨3.44%， 冲击3连涨。成分股天岳先进上涨14.04%，康强电子10cm涨停，上海合晶上涨7.03%，富创精密，华峰测控等个股跟涨。前十大权重股合计占比65.08%，其中第二大权重股中微公司上涨5.36%，中科飞测、安集科技涨超5%，芯源微、北方华创等跟涨。

截至2026年1月15日，半导体设备ETF广发最新规模达30.86亿元，最新份额达14.80亿份，均创成立以来新高！从资金净流入方面来看，半导体设备ETF 广发近7天获得连续资金净流入，最高单日获得2.82亿元净流入，合计“吸金”12.37亿元。

半导体设备ETF广发(560780)：紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，根据申万三级行业分类，指数重仓半导设备超60%、半导体材料超20%，合计权重超80%。涵盖中微公司、北方华创、拓荆科技等设备龙头公司。场外联接(A：020639；C：020640)。

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