芯片设备相关个股今日尾盘走高，机构指出设备并不应该简单认为补涨。参考海外，设备是AI核心资产。

1、中美科技制裁+大基金三期投资开启，板块催化不断

1) BIS制裁中国二手半导体设备企业是最大边际变化，中国对美模拟芯片反倾销调查，国产化替代是大趋势。2)大基金三期增资拓荆键科，是大基金三期首个产业投资，标志大基金三期投资正是开始，后续投资项目持续落地。

2、先进逻辑+先进存储共振，2026板块基本面向上?1)长存三期成立，预计10w片扩产规划，迈向3XX、4XX工艺节点和3D DRAM，长鑫扩产规划庞大且HBM3量产在即，我们预计2026中国大陆先进存储扩产迎来量+价双击，预计CPEX接近翻倍。2)除SMIC外，华力、ICRD、YX等均开启先进制程扩产，AI浪潮下，26年头部先进制程晶圆厂扩产有望同比翻倍高增。

3、设备属于AI投资环节，比如海外设备就属于AI产业范畴，LAM/KLA YTD涨幅+70%/+58%，优于博通/NV50%/29%涨幅，核心逻辑AI带动先进制程扩产，设备需求提升。中国大陆AI产业发展底层基石是设备，A股设备应属于AI投资范畴，前期滞涨，具备长逻辑。

截至2025年9月23日 15:00，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)强势上涨4.58%，成分股沪硅产业(688126)上涨11.54%，华峰测控(688200)上涨10.02%，中微公司(688012)上涨9.12%，神工股份(688233)，有研硅(688432)等个股跟涨。科创半导体ETF鹏华(589020)上涨3.86%，最新价报1.1元。

科创半导体ETF鹏华紧密跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，上证科创板半导体材料设备主题指数选取科创板内业务涉及半导体材料和半导体设备等领域的上市公司证券作为指数样本，以反映科创板半导体材料和设备上市公司证券的整体表现。

数据显示，截至2025年8月29日，上证科创板半导体材料设备主题指数(950125)前十大权重股分别为华海清科(688120)、中微公司(688012)、沪硅产业(688126)、拓荆科技(688072)、中科飞测(688361)、安集科技(688019)、芯源微(688037)、华峰测控(688200)、盛美上海(688082)、天岳先进(688234)，前十大权重股合计占比71.5%。

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