今日（11月25日）超112亿主力资金涌入电子板块，板块吸金额高居31个申万一级行业第二位，热门ETF方面，荟聚电子板块核心龙头的电子ETF（515260）场内价格盘中涨超3.3%，现涨2%。

成份股方面，PCB（印制电路板）概念股显著领涨，沪电股份涨停，东山精密涨超8%，深南电路涨近8%，鹏鼎控股涨逾6%，生益科技、胜宏科技涨超5%。

图：电子ETF标的指数涨幅前10大成份股

消息面上，汇丰最新报告称，AI服务器迭代加速，推动其核心组件印制电路板（PCB）和覆铜板（CCL）迎来技术与价格双升周期。花旗此前预计AI PCB供需紧张将持续至明年后。

Prismark预计全球PCB市场到2029年将接近950亿美元，而面向AI与高性能计算的专项PCB市场在2024-2029年的年复合增速超过20%。

业绩上，AI PCB公司已经给出验证：2025年三季报，胜宏科技、生益电子、深南电路、沪电股份归母净利分别同比增长324%、78%、56%、47%，反映出AI服务器、交换机、光模块配套订单快速落地。

中信证券指出，近期英伟达FY26Q3业绩表现及FY26Q4业绩指引超预期，同时谷歌发布Gemini 3，模型性能大幅提升，表现超预期，背后本质是AI产业仍在加速上行阶段，看好PCB作为AI芯片端最同频升级环节的产业机会。

展望后市，华创证券认为，AI正在推动电子产业链价值重塑，以AI算力需求爆发为代表的趋势使电子产业链迎来新的增长空间。电子行业目前仍处于创新阶段，未来需经历终端创新突破、业绩释放、利润爆发等阶段，实现快速发展。

布局工具方面，一基双拼“半导体+消费电子”的电子ETF（515260）及其联接基金（A类：012550/C类：012551）被动跟踪电子50指数，当前具备三大特征：

1、创“芯”科技，星光璀璨：标的指数重仓半导体、消费电子行业，荟聚印制电路板（PCB）、AI芯片、汽车电子、5G等热门产业，权重股囊括立讯精密、中芯国际、寒武纪、工业富联等电子板块大市值龙头。

2、iPhone17热销，带火果链：今年是苹果“大年”，3年硬件创新加速周期开始，果链有望超预期表现。截至10月底，电子ETF（515260）成份股中，苹果产业链个股权重占比44.63%。

3、政策支持，AI赋能：外部环境倒逼中国尽快实现半导体产业链自主可控，AI重塑消费电子产品的功能边界，革新用户体验。国家顶层政策支持，产业政策配套落地，电子板块有望乘势崛起。

风险提示：电子ETF及其联接基金被动跟踪中证电子50指数，该指数基日为2008.12.31，发布于2009.7.22，指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。本文中提及的个股、指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。基金管理人评估电子ETF的风险等级为R3-中风险，适宜平衡型（C3）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，投资人须对任何自主决定的投资行为负责。另，本文中的任何观点、分析及预测不构成对阅读者任何形式的投资建议，亦不对因使用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金投资有风险，基金的过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。