1月7日，沪指震荡走红，冲击14连阳！受存储芯片涨价热潮催化，昨夜美股存储板块狂飙，今日国内半导体产业链应声大涨，截至10:16，科创芯片50ETF（588750）涨2.04%，冲击三连阳！

科创芯片50ETF（588750）标的指数成分股多数冲高，芯源微涨超18%，安集科技涨超12%，华润微、纳芯微、源杰科技等涨超6%，中微公司、佰维存储涨超5%，华虹公司、沪硅产业等涨幅居前，中芯国际、海光信息、寒武纪等回调。

截至10:18，成分股仅做展示使用，不构成投资建议

成分股消息面上，根据中证指数公司公告，芯源微将调入中证500指数，自1月9日收市后生效。

行业消息面上，2026年国际消费类电子产品展览会（CES 2026）1月6日拉开帷幕，AI仍是关键词，AI芯片新品百花齐放：

英伟达CEO黄仁勋宣布，新一代AI芯片平台Vera Rubin全面投产，AI推理性能较Blackwell提升5倍，成本降至1/10

英特尔发布全球首款1.8纳米AI PC芯片及年度旗舰AI PC芯片——第三代酷睿Ultra系列处理器，这是首款基于Intel 18A制程的计算平台，将AI PC引入埃米时代，端侧AI算力多达180TOPS。

AMD发布多款AI芯片，其中包括AI芯片MI 450及Helios机柜。公司CEO苏姿丰直言，AI正快速从工具进化为基础建设，全球算力需求远远不足，未来五年需要提升100倍。

存储芯片方面，涨价逻辑持续演绎！消息面上，三星与海力士已向服务器、PC及智能手机用DRAM客户提出涨价，今年一季度报价将较去年第四季度上涨60%-70%。

近期，话题“一盒内存条堪比上海一套房”登上热搜，引发网友热议。全球DRAM（内存）市场正经历一轮“史上最强”的涨价周期。自2025年7月以来，DRAM价格持续快速上行，多数品类涨幅超过100%。

存储芯片为何暴涨？供给端来看，内存厂商正集中精力生产HBM3E，导致服务器DRAM产能遭受积压，供需鸿沟逐渐拉大。需求端来看，全球科技龙头公司正在拓展基于推理的AI服务业务，推动服务器通用DRAM需求激增；正在为客户开发ASIC的科技龙头公司，也在增加HBM3E订单，进一步加剧DRAM短缺。

【AI强需拉动，26Q1存储芯片价格有望继续大涨】

国金证券表示，AI强需拉动，26Q1存储芯片价格有望继续大涨。Google、Meta、微软及亚马逊AWS等北美四大云厂（CSP）持续扩大AI基础建设投资，2026年总投资金额有望达到6000亿美元（约合4.2万亿元人民币）历史新高规模。在AI强劲需求带动下，2025年存储芯片价格大涨，其中 DDR416Gb涨幅高达1800%，DDR516Gb涨幅高达500%，512GbNAND闪存涨幅高达300%。2026年全年全球存储芯片仍将供不应求，有望持续涨价，预计2026年DRAM的位元供应量增幅约为15%至20%，而需求增速预计将达到20%至25%左右。NAND位元供应量增幅为13%至18%，需求增速预计则达到18%至23%，2026年服务器领域的 DRAM和NAND闪存消耗量将同比激增40%至 50%，应用于AI服务器领域的增速更快。预测2026年Q1，存储合约价格预计继续攀升，涨幅将达到30%~40%。DDR5RDIMM内存价格预计将上涨超过40%，NAND闪存价格预计将出现两位数百分比的涨幅。企业级固态硬盘（SSD）价格预计也将上涨20%~30%。（来源于国金证券20260104《AI强需拉动，26Q1存储芯片价格有望继续大涨》）

【全球DRAM市场增速快，国产替代空间广阔】

国盛证券表示，全球DRAM市场增速快，国产替代空间广阔。根据Omdia数据，全球DRAM市场规模有望从2024年的976亿美元增长至2029年的2045亿美元，CAGR达15.93%。根据Yole数据，2024年中国DRAM市场规模约为250亿美元，占全球DRAM市场规模的比重超过四分之一。全球DRAM竞争格局集中，根据Omdia，2024年三星电子、SK海力士、美光科技合计占全球DRAM市场90%以上的份额。作为全球主要的DRAM需求市场，中国在该领域长期高度依赖进口，DRAM本土厂商仍有广阔的市场空间。近年来，国产DRAM厂商里长鑫科技正逐步进入主要厂商阵营，根据Omdia，按25Q2 DRAM销售额统计，长鑫科技的全球市场份额已增至3.97%，并有望随着技术发展及产能建设实现进一步增长。

长鑫科技正处于上市进程中，计划募资295亿元投向量产线技改、下一代技术升级及前瞻研发，将加快公司DRAM产能建设、完善产业链布局，利于提升我国DRAM产业核心竞争力，并推动供应链本土化。长鑫上市有望形成强大的产业带动效应，推动EDA、半导体材料、设备及零部件等上下游协同发展。（来源于国盛证券20250103《长鑫科技冲刺科创板上市，本土存储链迎黄金发展》）

【科技为先！半导体周期正处于新一轮上行周期初期】

开源证券表示，本轮半导体周期正在再次“共振向上”。半导体行业兼具成长性与周期性，平均4–5 年形成一轮中周期。目前行业正处于启动的新一轮上行初期，景气抬升的信号已经逐步显现。

在政策支持、技术突破以及下游结构性需求共振的背景下，本轮半导体周期具备从“修复预期”走向“景气验证”的潜力。投资主线或将集中于具备高确定性的AI 核心受益环节。与此同时，投资者应关注业绩兑现节奏与中报后的估值切换窗口，并警惕外部政策扰动及局部环节供需错配带来的阶段性波动风险。

（来源于开源证券20251223《从“慢牛不慢”到“平顶非顶”——2026年年度投资策略》）

布局AI需求+国产替代双主线催化下的科创芯片板块，可关注指数化投资方式，解决产业链环节复杂、投资分析难度高等难题！

市场上芯片相关指数众多，选取当下热门的科创芯片、半导体等指数进行比较，可以发现，虽然均聚焦为芯片板块，但在指数编制上却大有不同。一句话总结：科创芯片指数聚焦芯片核心环节，“含芯量”更高，弹性强，成长性高。

【科创芯片：“含芯量”更高】

从选样空间来看，相比其余指数在全市场范围取样，科创芯片50ETF(588750)标的指数选样空间为科创板，而科创板聚焦“硬科技”板块，是A股芯片公司大本营，近3年来芯片上市公司中，平均超九成数量的公司选择在科创板上市，平均市值占比达到96%。

从行业分布来看，科创芯片50ETF(588750)标的指数聚焦芯片“高精尖”的上游中游环节，核心环节占比高达95%，高于其他指数。

从调仓频率来看，科创芯片50ETF(588750)标的指数选取季度调仓，能更敏捷地反映芯片产业链发展趋势。

截至2025/12/31

【科创芯片指数：成长性更强】

由于科创芯片50ETF(588750)标的指数聚焦芯片“高精尖”的上游中游环节，在周期成长与国产替代加速下，展现出较强的成长性。

科创芯片50ETF（588750）标的指数2025年前三季度净利润增速高达94%，2025年全年预计归母净利润增速高达96%，大幅领先于同类，成长性更强！

截至2025/12/31

【科创芯片指数：向上弹性强】

科创芯片50ETF(588750)具备20cm大长腿，抢反弹更快，向上修复弹性在同行业指数中更强，924至今最大涨幅高达184%！从夏普比率和最大回撤来看，科创芯片指数不仅风险调整后的收益表现更优，而且走势相对稳健。

截至2025/12/31

看好芯片核心科技，可关注科创芯片50ETF（588750），跟踪复制科创芯片指数，涨跌幅弹性高达20%，覆盖芯片产业链核心环节，高纯度、高锐度、高弹性！低门槛布局科创芯片核心环节，高效把握“新质生产力”大行情，抢反弹快人一步！场外投资者可关注联接基金（A：020628；C：020629），可7*24申赎。

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