中东局势趋缓带动A股放量上攻。4月8日，半导体设备、AI算力方向领涨科技板块，热门半导体设备ETF招商（561980）开盘大幅拉升、截止发文上涨4.41%，权重股北方华创、中微公司、长川科技、华海清科涨超5%，中芯国际涨超4%，寒武纪、拓荆科技、海光信息涨超3%，中科飞测、安集科技等多股拉升。

资金面数据显示，半导体设备ETF招商（561980）最近3个交易日获连续净流入共7000万，显示资金坚定布局国产替代主线。

消息面上，该ETF第五大权重股海光信息公布一季度业绩报告。公司为国产算力芯片龙头，当季实现营业收入40.34亿元，同比大增68.06%创历史新高；归属于上市公司股东的净利润达到6.87亿元，同比增长35.82%。

东吴证券指出，在AI算力需求爆发背景下，全球半导体设备市场规模持续创新高。中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比，逻辑与存储龙头资本开支维持高位，叠加两大存储厂商上市融资在即，扩产动能具备持续性，支撑前道设备景气度中长期上行。

同时先进制程迭代推动设备结构升级，刻蚀与薄膜沉积价值量提升。先进制程结构复杂化带动图形化环节投资强度提升。设备投资呈现“技术节点越先进、单位投资越高”的乘数效应，核心平台型设备商与细分龙头有望持续受益。

叠加外部制裁强化自主可控逻辑，国产替代进入加速阶段。在政策支持与大基金三期落地背景下，国内晶圆厂扩产将更加倾向国产设备采购。该机构测算显示半导体设备整体国产化率已由2017年的13%提升至2024年的20%，预计2025年达22%，仍具备广阔提升空间。

其中，平台型厂商覆盖面扩大、技术持续突破，有望在先进制程与先进封装领域获得更大份额。半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，汇聚中微公司、北方华创、寒武纪、海光信息、中芯国际等半导体设备、材料、设计和制造龙头，“国家大基金”含量约61%。

据了解，中证半导是目前A股少有的100%覆盖设备、材料、设计、制造四大芯片核心产业链的指数，前十大集中度75%在同类半导体主题指数中位居第一，且2020年、2025年至今累计涨幅均领先科创芯片、半导体材料设备等主流指数，高弹性特征突出。

数据区间：2020.1.1-2026.4.7

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。