5月20日，万国数据发布2026年第一季度未经审计财务业绩，报告显示，公司一季度净收入同比增长23.6%至33.67亿元，净利润同比增长247.1%至26.52亿元，净利润率达78.8%。截至季末，公司签约及预签约总面积72.55万平方米，同比增长11.7%；计费面积52.09万平方米，同比增长12.7%。期内公司净新增订单量约200MW，创单季历史新高，管理层提及，人工智能基础设施需求的持续攀升为公司带来发展空间。此外，公司确认2026年全年业绩指引维持不变，预计总收入介于124亿元至129亿元之间，经调整EBITDA介于57.5亿元至60亿元之间，资本支出约为90亿元。

东吴证券股份有限公司发布的《半导体设备2025年报&2026年一季报总结：前后道设备商业绩持续高增，看好先进产能扩产&设备国产化率提升》指出，AI算力需求爆发推动全球半导体设备市场规模持续创新高，先进逻辑端与存储端的制程升级使得单万片产能投资额显著提升，中国大陆晶圆产能全球占比仍低于销售占比，逻辑与存储龙头资本开支维持高位，支撑前道设备景气度中长期上行。朱雀基金科技组在产业精选月报中表示，当前全球AI算力处于供需偏紧格局，海外云厂商的订单规模与资本开支持续上修，叠加新的算力基建和token工厂技术路径，市场对算力硬件的需求将显著增加。

产业链及企业梳理

一、AI算力基础设施（数据中心）

万国数据：2026年第一季度净收入同比增长23.6%至33.67亿元，净利润同比增长247.1%至26.52亿元；期内净新增订单量约200MW创单季历史新高，管理层提及人工智能基础设施需求持续攀升为公司带来发展空间。

崧盛股份：2026年5月20日新增数据中心概念，投资设立崧盛亿麦专注数据中心能源全链路模块化供电解决方案；2026年一季度主营收入同比上升36.39%，归母净利润同比上升42653.27%。

电工合金：2026年5月20日新增数据中心概念，高品质铜母线产品运用于数据中心配电系统；2026年一季度主营收入同比上升53.6%，归母净利润同比上升44.93%。

二、算力芯片

寒武纪：研发新一代智能处理器优化大模型场景；2026年5月20日盘中股价续创历史新高，总市值突破8600亿。

芯原股份：2026年1-4月新签订单82.4亿，AI算力相关订单占比91.37%；2026年一季度营收同比增长114.47%。

芯朋微：AI服务器电源业务2025年营收同比增长超4倍，实现全链路布局。

三、存储芯片

长江存储：2026年5月19日完成IPO辅导备案，为国内NAND闪存龙头；AI算力需求驱动存储行业进入供需变革阶段，单台AI服务器对存储需求大幅提升。

北京君正：2026年一季度营收同比增长47%，归母净利润同比增长332%；受益于存储行业周期上行及产品迭代。

佰维存储：属于科创芯片板块成分股，AI算力需求攀升带动存储芯片需求增长。

四、算力服务及服务器

赛意信息：2026年5月20日公告拟采购高性能算力服务器，合同总金额预计不超8.33亿元；采购资产用于为客户提供云算力服务，拓宽“算力底座+行业模型+业务智能体”全栈AI产品及解决方案能力边界。

浪潮信息：为数据中心、云计算概念股，主营算力服务器相关业务，受益于AI基础设施需求增长。

市场有风险，投资需谨慎。本文为AI基于第三方数据生成，仅供参考，不构成个人投资建议。

来源：市场资讯