每经记者：陈晨 每经编辑：叶峰

过去十年，随着居民理财需求爆发，全民理财意识加速觉醒。然而，大众理财误区、信息差与风险认知薄弱等痛点依旧突出，普惠金融在基层落地过程中，“普及难、下沉难、信任难”的行业拷问日益凸显。

在此背景下，走过十个年头的“818理财节”正在经历一场深刻的蜕变：它已逐步跳出单纯的营销活动属性，转而以常态化投资者教育为核心，链接券商机构、普通投资者与普惠金融市场，成为国民理财教育的核心阵地。

记者观察发现，券商行业正借助AI大模型、数字人主播以及爆款微短剧等创新载体，开展高密度、系统化的投教输出。从线上超千万覆盖人次的品牌直播，到线下深入县域村镇的财商课堂，券商正以科技赋能与精细化陪伴，直击震荡市下散户的情绪化交易痛点，全方位重塑财富管理业务生态，守护普惠金融的真实底色。

告别单纯营销，818理财节券商集中式投教直击理财误区

818理财节十年之际，行业理念已从“单纯营销”全面转为“全民投教”。结合客群画像与市场行情，东吴证券研判指出，当前大众核心理财误区主要在于“重短期博弈、轻长期价值”。今年以来，A股板块轮动加快，行情持续震荡，不少投资者紧盯短期热点、追涨杀跌。这种行为不仅导致交易成本上升，更错失了优质资产长期复利增长的机会。国金证券同样指出，常见理财思维误区集中体现为规划意识薄弱、市场认知滞后、决策理性不足、交易纪律缺失、配置理念浅层以及长期思维匮乏。

为了纠正这些固有错误认知，券商在818期间开展了集中式、高密度的投教纠偏。8月以来，东吴证券推出了《投资最重要的事》专题投资者教育直播，聚焦震荡行情拆解长期价值投资逻辑，帮助投资者在复杂多变的市场环境中构建稳健投资思维，建立理性决策体系，累计观看量超30万。

此外，东吴证券同步上线了“信诺千金 辨伪识真”专题知识竞答，以低门槛的趣味互动形式普及防非反诈知识，大幅降低学习门槛，吸引了近2万名线上用户主动参与。为了配合风险警示，东吴证券还创作了《投保案例小课堂》等产品，搭配真实案例引导投资者理性应对市场起伏。

国金证券则摒弃了传统说教式科普模式，依托818理财节年度核心投教窗口，整合线上新媒体内容、互动体验及线下投资者沙龙、专场讲座等多元形式，有效弥补了日常碎片化科普的不足。同时，国金证券创新投教形式，结合暑期节点打造了《暑期小小投资家》《童眼识真》等特色投教IP，以轻量化、生活化的趣味内容替代枯燥理论，带动家长、老年群体同步学习，实现“一人学习、全家受益”的扩散式投教成效。

通过这些努力，国金证券致力于引导投资者从“被动跟风投资、情绪化交易、单一产品思维”，转向“目标驱动、风险匹配、理性决策、科学配置、长期持有”的系统化投资体系建设。

借用科技与大数据画像，实现分层精准投教

面对风险偏好各异的大众用户，传统的单向科普效果日渐面临瓶颈。为了实现投教内容与普惠产品的“精准匹配”，各大券商纷纷借助科技赋能与大数据画像，打破传统投教业务边界。

在智能化应用方面，东吴证券利用DeepSeek、豆包等AI大模型赋能投教内容的精准化策划，高效梳理监管政策并提炼热门知识动态，有效弥补了传统投教内容更新滞后、针对性欠缺的短板。与此同时，东吴证券运用数字人主播技术优化内容生产与交互体验，于2023年推出具有品牌特色的数字人主播“小吴”。该数字人既可智能生成AI资讯短视频，又能在线下展厅与投资者实时对话承担客服职能，实现了个性化陪伴服务。

在打破物理空间与信息壁垒方面，东吴证券创新打造的“聚焦普惠金融引导价值投资”系列品牌直播栏目已成功举办170余场，围绕股票、债券、资产配置等多主题进行宣导，覆盖人次超千万。其《投教相对论》系列课程更引入重点院校教授及资深投顾，共推出25期，在多平台同步上线。

长江证券同样以轻量化为抓手，打造了短视频《股海辟谣记》，拆解非法理财套路，散户随手可看；通俗读物《长小牛的梦想农场》，更是实现用童趣故事做基础理财科普。

国金证券则通过搭建多维度客群分层体系，区分新入市投资者、普通大众投资者、进阶交易者及养老配置客群，对投教内容实施标签化拆解。在线上，国金证券于APP内设立了“知市学堂”投资者教育专区，支持按问题分类随时查询，立足实际交易场景给到操作指引，无需投资者从头系统学习。

针对大众实操痛点，国金证券打造了《防非营业中》系列场景化投教内容，实景复刻公园、地铁、超市等生活高频场景中的各类非法金融骗局，内容无门槛、无专业壁垒。得益于内容与场景运营的深度结合，国金证券月均原创投教产品输出量稳定在200余种，全矩阵累计阅读量持续保持千万级规模，切实将投教内容转化为投资者可感知的学习实效。

坚守普惠底色，券商投教面临服务下沉挑战

尽管券商在投教形式上持续创新，但深耕普惠金融依然面临着艰巨的下沉挑战。东吴证券指出，面临的主要挑战之一是普惠投资者教育存在明显城乡断层。县域及乡镇农村地区线下金融宣教资源长期稀缺，同时县域中老年群体线上专业投教内容触达率偏低，信息传播存在壁垒。不少农村地区投资者缺少稳定、正规渠道学习理性理财及防范金融诈骗的知识，普惠金融服务难以真正落地基层。

国金证券也认为，深度挖掘投资者真实需求、依托AI技术破解普惠金融落地痛点，是券商深耕普惠金融面临的最大挑战与机遇。

针对这一行业痛点，券商纷纷谋划了长远的战略布局打响下沉攻坚战。东吴证券表示后续将持续完善全域投教体系，线下依托全国各区域营业部，联动地方证监局、证券业协会、乡镇社区，常态化走进县域、村镇举办投教集市与乡村财商课堂，面对面普及防非知识。线上则将打造适配县域受众的轻量化科普内容，简化专业术语进行广泛传播，力图打通基层金融知识传播的“最后一公里”。

国金证券面向未来确立了三大核心维度推进战略布局：首先是坚守核心价值，锚定普惠金融初心，立足投资者实际诉求；其次是拥抱前沿科技，打造AI驱动的投教新范式，依托AI能力提供适合的内容供给，推动投教服务向精准化、高效化演进；最后是深化场景融合，构建全生命周期智能陪伴体系，将投教能力深度嵌入开户、交易、资产配置、权限开通等投资全链路核心业务场景。

长江证券在未来的战略规划中，将持续打磨社科普及类读物，深耕国民教育课题，升级打非专项制度并健全长效投教治理，同时将不断丰富分层普惠产品，持续输出研究论文并落地教学成果转化，以完善全周期投资者陪伴体系。这一系列的下沉战略与精细化运营，不仅展现了券商金融为民的初心，也标志着证券行业财富管理生态正朝着更具温度与深度的陪伴模式全面重塑。

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