7月9日，半导体板块掀起普涨行情，存储赛道龙头集体走强，截至收盘，港股的兆易创新（03986.HK）暴涨21.75%，A股兆易创新（603986.SH）午后强势涨停。

与此同时，港股的华虹宏力（01347.HK）、澜起科技（06809.HK）、天数智芯（09903.HK）、芯碁微装（09630.HK）集体大涨。资金集中涌向存储、算力芯片标的，多重产业利好共振，共同推升芯片板块行情。

一、存储价格持续上行，周期景气度持续兑现

全球存储产业链景气逻辑持续强化，威刚科技董事长对外透露，2026年三季度DRAM合约价预计上涨20%-30%，NAND闪存涨幅可达35%-40%。AI服务器单机存储搭载量远高于传统设备，算力建设催生海量存储需求，供需缺口持续拉大，存储芯片涨价周期进一步延长。

叠加国内存储龙头长鑫科技正式披露科创板招股意向书，7月16日开启网上、网下申购，国产存储进入资本化新阶段。国联民生证券分析，长鑫科技IPO将开启国内半导体资本开支新周期，先拉动刻蚀、薄膜等前道设备需求，再向上游零部件、材料耗材传导，整条存储产业链迎来订单放量窗口。

二、国产算力需求爆发，大模型倒逼芯片自主化

近期多条算力产业利好集中落地，持续强化芯片板块成长逻辑。7月9日国内大模型企业智谱（02513.HK）拟配售新H股募资约314亿港元，创年内港股单笔配售新高。募集资金将全面投向基座模型研发、算力基础设施建设、商业化拓展及全球生态布局，机构资金踊跃参与认购。同时市场消息显示智谱正评估自研定制AI芯片，走软硬件协同路线，缓解算力供给约束。

行业层面信号同样积极，DeepSeekV4正式版高峰API调用价格翻倍，侧面反映当前国产算力供给偏紧，对此中信证券认为，现阶段国产算力订单清晰度显著增强，未来具备客户订单及产能优先分配权的设计公司有望率先受益。

值得关注的是，2026世界人工智能大会将于7月17日至20日在上海举办，智算、具身智能赛道将汇聚超200家行业龙头。同时，国家超算互联网核心节点于近日正式上线，可对外提供超10万卡国产AI算力，这无疑进一步强化了国产算力基础设施自主可控的产业趋势。

三、海外算力资本开支加码，全球需求预期修复

海外大厂持续加大AI基建投入，打消市场算力过剩担忧。Meta宣布计划投资100亿美元在加拿大建设海外规模最大的数据中心，全面配套AI业务发展，同时对外开放云算力服务，全球算力资本开支空间再度拓宽。

与此同时，SK海力士赴美IPO获数倍超额认购，融资规模或高达245亿美元。海外资金持续重仓存储赛道，内外利好共振，带动港股存储、算力芯片同步走强。

小结——

本轮港股半导体集体走强并非短期资金炒作，而是存储周期涨价、国产算力自主化提速、全球AI资本开支扩容三重逻辑共振的结果。中长期来看，AI产业扩张持续拉动存储与算力芯片刚需，国产替代空间广阔。投资者后续可重点跟踪半导体产业发展情况，理性把握板块结构性机会，同时留意板块高位估值波动风险。

作者：飞鱼